一句话结论：ES 日盘一般的一天，最高价和最低价之间差 0.90%；一半的日子落在 0.62%–1.34% 之间。
走到 2% 以上的日子只有 9.8%，差不多十天一次；3% 以上只有 2.7%。
作用：开盘时用开盘价乘以 0.9%，就能估一个今天大概会走多少点；如果日内已经走出 2% 以上，今天就是十天里才有一天的大波动日。
日内波幅我用百分比算：今天日盘最高和最低差了 80 点，开盘价是 8000，波幅就是 80 ÷ 8000 = 1%。用百分比，2010 年的 1000 点和现在的点位才能放在一起比。
2010–2026 年 · 日内波幅中位数
0.90%
样本 3924 个交易日 · 一半的日子在 0.62%–1.34%
每 0.1% 一格的天数占比
中间一半 0.62%–1.34%
中位数
90% 的日子小于 1.99%
累计：多少日子的波幅不超过多少横轴是日子的比例，纵轴是波幅，纵轴只画到 4%。
逐年变化竖条是中间一半的日子，圆点是中位数，细线是 10%–90%；点某一年只看这一年。 虚线是全部年份的中位数 0.90%。
波幅 = (日盘最高价 − 日盘最低价) ÷ 开盘价。鼠标移到柱子上（手机上点一下）看这一格有多少天、累计占多少。
一般的一天：0.9% 左右
3924 个交易日里：
- 中位数是 0.90%：一半的日子比它小，一半比它大。
- 中间一半的日子在 0.62%–1.34% 之间。
- 波幅小于 1% 的日子占 57.1%，小于 1.5% 的占 80.5%。
分布是右偏的，不是正态分布
直方图左边陡、右边拖着一条长尾巴。大部分日子挤在 0.5%–1.3%，但偶尔会出现 5%、8% 甚至 10% 的日子。
所以平均数（1.11%）比中位数（0.90%）大：少数大波动日把平均数拉高了。估计”一般的一天”，看中位数更准。
波幅最大的几天：
| 日期 | 波幅 | 当时发生了什么 |
|---|---|---|
| 2025-04-09 | 10.84% | 宣布暂缓加征关税，当天暴涨 |
| 2025-04-07 | 8.49% | 关税公布后的暴跌和反弹 |
| 2020-03-13 | 8.35% | 疫情恐慌 |
| 2020-03-12 | 8.22% | 疫情恐慌 |
| 2020-03-16 | 8.05% | 疫情恐慌 |
逐年：2017 年最平静，2022 年最激烈
- 2017 年中位数只有 0.48%，是 16 年里最低的，一般的一天只走别的年份的一半。
- 2022 年中位数 1.72%，最高。那年熊市，连波幅最小的 10% 的日子都有 0.98%，比 16 年的中位数还大。
- 2020 年中位数 1.26%，但尾巴最长：最大的 10%（24 天）都超过 3.53%，其中 15 天在 3 月。
- 2026 年到 9 月为止，中位数 0.87%，和 16 年整体差不多。
波动大的年份和市场环境对得上：2011 年欧债危机、2020 年疫情、2022 年加息和熊市、2025 年关税。
定义
- 数据：清洗后的 ES 1 分钟 K 线，2010-06 到 2026-09，共 3924 个交易日，清洗方法见这篇。半日市在清洗时已经删掉了。
- 开盘价：09:30 那根 1 分钟 K 线的开盘价。
- 波幅：(日盘最高价 − 日盘最低价) ÷ 开盘价。
局限
- 只看高低之差，不看方向：涨 1% 和跌 1% 算同一个波幅，也不管收盘在哪里。
- 没有区分消息日：FOMC、CPI、非农这些日子和普通日子混在一起算。
- 百分比换成点数要看当时的价格：同样 0.9%，点位越高，对应的点数越多。
（首发于 2026 年 5 月。2026 年 10 月更新：用清洗后的数据重新计算，加入可交互的分布图、累计曲线和逐年变化。）